什么是股權激勵
在說股權激勵跟37號文、69號文之間的關系前，我們先來了解下什么是股權激勵。簡單來說，股權激勵，也稱為期權激勵，是企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。主要是通過附條件給予員工部分股東權益，使其具有主人翁意識，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長期目標。
股權和期權的區(qū)別：
股權是指股東基于股東資格而享有的、從公司獲得經(jīng)濟利益并參與公司經(jīng)營管理的權利；
而期權是指公司授予某些人在未來一定期限內以預先確定的價格和條件來購買公司一定數(shù)量的股權或股份的權利。
股權激勵和37號文的關系
VIE架構是企業(yè)出海融資上市的常用模式，而境外一系列SPV搭建完成后，緊接著就是中國外匯管理局關于37號文的報備事項。
股權激勵對于企業(yè)改善公司組織架構、降低管理成本、提升管理效率、增強公司凝聚力和核心競爭力等方面都起到積極的作用。目前境外紅籌結構中境內居民參與境外公司股權激勵計劃的相關法規(guī)為：上市前需要登記國家外匯管理局匯發(fā)[2014]37號文。
匯發(fā)[2014]37號文第六條規(guī)定：
非上市特殊目的公司以本企業(yè)股權或期權等為標的，對其直接或間接控制的境內企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他與公司具有雇傭或勞動關系的員工進行權益激勵的，相關境內居民個人在行權前可提交外匯局申請辦理特殊目的公司外匯登記手續(xù)。
股權激勵和7號文的關系
7號文是《國家外匯管理局關于境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)[2012]7號）。
7號文登記，是針對境外上市企業(yè)，在中國境內的員工通過獲得企業(yè)股權激勵計劃，獲得境外收益的合規(guī)性登記。也就是說，在境外上市企業(yè)并有員工激勵計劃的企業(yè)，在上市或新計劃發(fā)布3個月內，公司需要就激勵計劃進行7號文登記。
從申報時間來說，境外架構企業(yè)在上市時或計劃發(fā)布的3個月內，就需要向外匯管理局申報，申報的主體是上市公司在境內的代理機構，代理機構有以下選定原則：
1. 一定要和上市公司有直接或間接的股權關系；
2. 在實踐中，一般要求這家代理機構里面有雇傭參加本次激勵計劃的員工。
就申報地點來說，需要代理機構向其所在地的外管局進行申報。
股權激勵和69號文的關系
69號文是指國家稅務總局2021年10月12日印發(fā)的《關于進一步深化稅務領域“放管服”改革 培育和激發(fā)市場主體活力若干措施的通知》（稅總征科發(fā)〔2021〕69號）。
對于上市公司股權激勵方面，需要關注的是，其中第（十）項內容為“加強股權激勵個人所得稅管理”。具體內容為：
1、嚴格執(zhí)行個人所得稅有關政策，實施股權（股票，下同）激勵的企業(yè)應當在決定實施股權激勵的次月15日內，向主管稅務機關報送《股權激勵情況報告表》（見附件），并按照《財政部國家稅務總局關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》（財稅〔2005〕35號）、《財政部國家稅務總局關于完善股權激勵和技術入股有關所得稅政策的通知》（財稅〔2016〕101號）等現(xiàn)行規(guī)定向主管稅務機關報送相關資料。
2、股權激勵計劃已實施但尚未執(zhí)行完畢的，于2021年底前向主管稅務機關補充報送《股權激勵情況報告表》和相關資料。
3、境內企業(yè)以境外企業(yè)股權為標的對員工進行股權激勵的，應當按照工資、薪金所得扣繳個人所得稅，并執(zhí)行上述規(guī)定。
雖說是新發(fā)布的文件，但這個所謂的“新政策”，只不過是在重申老的規(guī)定，本質上是為了加強征收管理。15日內報稅務機關備案的規(guī)定早在2009年的時候就有了。
基于當前股權激勵的個稅的新計算方式仍不明確，且極有可能在數(shù)月之后發(fā)生變化的背景，上市公司應當極力為爭取更有利稅收政策做好鋪墊，建議：
1、計劃實施股權激勵的上市公司，必須向轄區(qū)內的稅務機關及時報送最新格式的材料，且應當在授予完成的次月15日內完成。
2、已經(jīng)實施激勵計劃，且已經(jīng)授予權益并仍在有效期內的上市公司務必在年底前補充報送材料。
3、類股權激勵的員工持股計劃或酌情方案等，應自我充分評估，及時與稅務部門溝通咨詢，確保能夠享受到不低于同等水平的稅收優(yōu)惠待遇。
不管是境外上市還是境外投資都不能完全繞開國內的監(jiān)管，需要根據(jù)相關法規(guī)規(guī)定及時進行登記備案，瑞豐德永提供全球公司注冊及開戶，公司融資上市，海外財稅及架構，37號文/ODI等登記備案一站式綜合服務。
