分清楚ODI與FDI
在企業(yè)全球化布局過程中,保證資金合法流出以及利潤(rùn)合規(guī)回流非常重要,ODI(對(duì)外直接投資)和FDI(外國(guó)直接投資)是保障合規(guī)的重要手段。
分清楚ODI與FDI
ODI:對(duì)外直接投資
是指我國(guó)企業(yè)、團(tuán)體在國(guó)外及港澳臺(tái)地區(qū)以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等方式投資,并以控制國(guó)(境)外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)外直接投資是我國(guó)"走出去"戰(zhàn)略的重要組成部分,也是主動(dòng)參與國(guó)際分工 , 利用好兩種資源兩個(gè)市場(chǎng),規(guī)避國(guó)外貿(mào)易壁壘,吸收國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)以及及時(shí)掌握外部信息的積極舉措。
FDI:外國(guó)直接投資(國(guó)際直接投資),也稱對(duì)內(nèi)直接投資,也就是外國(guó)對(duì)中國(guó)直接投資。
FDI是現(xiàn)代的資本國(guó)際化的主要形式之一,按照國(guó)際貨幣基金組織的定義FDI是指:在投資人所屬國(guó)以外的國(guó)家所經(jīng)營(yíng)的企業(yè)擁有持續(xù)利益的一種投資,其目的在于對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理具有發(fā)言權(quán)。
境外投資ODI備案條件
企業(yè)只要滿足以下4個(gè)申請(qǐng)條件,就能辦理境外投資備案:
1、符合“境外投資”定義
即境內(nèi)企業(yè)通過新設(shè)、并購(gòu)等方式,在境外擁有非金融企業(yè),或者取得非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)以及其他權(quán)益的行為。
2、主體和成立時(shí)間要求
主體必須是在中國(guó)境內(nèi)依法成立的企業(yè),境內(nèi)公司最好成立滿1年以上。若成立時(shí)間不滿一年,無法提供完整的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè),通常難以通過審批部門的核準(zhǔn)或備案。
3、股東背景、資金來源、投資真實(shí)性要求
若無法清晰說明境內(nèi)股東或合伙人的背景、資金來源(比如:自有資金、銀行貸款、以募集資金等合規(guī)方式獲取的資金)以及境外投資項(xiàng)目的真實(shí)性,就很難通過審查。
4、財(cái)務(wù)要求
最近一年獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告不能呈現(xiàn)虧損狀況;凈資產(chǎn)回報(bào)率最好高于5%,越高越佳,同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率最好低于70%,越低越好。境內(nèi)主體行業(yè)不涉及敏感行業(yè)及國(guó)家。
外國(guó)直接投資FDI辦理?xiàng)l件
準(zhǔn)入前國(guó)民待遇,是指在投資準(zhǔn)入階段,給予外國(guó)投資者及其投資不低于本國(guó)投資者及其投資的待遇。
負(fù)面清單,是指國(guó)家規(guī)定的在特定領(lǐng)域?qū)ν馍掏顿Y實(shí)施的準(zhǔn)入特別管理措施。對(duì)于負(fù)面清單之外的外商投資,國(guó)家給予國(guó)民待遇。
1、在外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單規(guī)定禁止投資的領(lǐng)域,外商投資者不得進(jìn)行投資;
2、在外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單規(guī)定限制投資的領(lǐng)域,外商投資者需滿足限制條件后才可進(jìn)行投資。
ODI與FDI差異對(duì)比
ODI
• 投資對(duì)象:中國(guó)對(duì)外國(guó)的直接投資
• 投資形式:中國(guó)投資者以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)等投資,以控制境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心
• 資金流向:中國(guó)資金流向外國(guó) / 境外
FDI
• 投資對(duì)象:外國(guó)對(duì)中國(guó)的直接投資
• 投資形式:外商通過設(shè)立外商投資企業(yè)、合伙企業(yè)、分支機(jī)構(gòu)等方式投資,可用現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)、股權(quán)等,還可用利潤(rùn)再投資
• 資金流向:外國(guó) / 境外資金流入中國(guó)
在判斷項(xiàng)目屬于ODI還是FDI時(shí),需要深入了解跨境投資的主體結(jié)構(gòu)。例如,某央企通過新加坡SPV收購(gòu)德國(guó)芯片廠,仍然會(huì)被按照ODI監(jiān)管。